Uno de los cambios institucionales que México debe llevar a cabo es una reforma laboral que fomente la creación de empleos y distribuya este beneficio entre los grupos más vulnerables. Este artículo describe la evolución reciente del empleo y los salarios en México, presenta una revisión de la relación entre el empleo y los costos legales por despido y analiza la evidencia empírica relacionada a las reformas laborales recientes en América Latina. Por último, formula propuestas concretas de cambio institucional con el fin de remediar rigideces institucionales que afectan al mercado laboral en México.