Este trabajo brinda una medida del grado de movilidad socioeconómica que hay en México, así como información sobre los determinantes de este fenómeno. Para estimar una medida de la movilidad se realiza, en primera instancia, un análisis no paramétrico con matrices de transición a partir de un panel sintético construido con información de la Encuesta Nacional de Ingreso Gasto de los Hogares (ENIGH). En segundo término, se lleva a cabo un análisis paramétrico utilizando regresiones tipo probit a fin de calcular el impacto que tienen algunas variables de interés sobre la movilidad. El principal resultado es que el grado de movilidad en la población mexicana es bastante limitado. Finalmente, se realiza un ejercicio de política pública en el que se verifica que al incrementar la escolaridad de las personas que se ubican en el estrato inferior de la distribución del ingreso, la probabilidad de que estas asciendan de posición aumenta.

Las sobre tasas pagadas por los bonos de economías emergentes han adquirido gran importancia como indicadores de riesgo país, de modo que encontrar cuáles son sus determinantes tiene implicaciones trascendentales en cuanto al financiamiento que estas economías pueden obtener en los mercados internacionales de capital. En este trabajo se llevaron a cabo análisis de corte transversal, de matrices dc correlación y de panel, con datos de 1991 a 2002. Se encontró que las calificaciones soberanas, y la posición relativa de la calificación dc un país con respecto al promedio de los demás, guardan una relación negativa significativa y de magnitud importante con las sobre tasas. Lo mismo sucede con cl crecimiento del PIB real y una brecha de producto positiva. Se probó también la relación con otras variables macroeconómicas, cuya importancia está concentrada en ciertos periodos, como la balanza comercial, un coeficiente de liquidez monetaria y la tasa de interés del t bill. Se distingue entre las principales crisis financieras sufridas en el periodo y se detectan diferencias entre países a través de una especificación de efectos fijos. Adicionalmente, se enfatiza el papel de la volatilidad de algunas variables, como la inflación o la depreciación del tipo de cambio, en la fijación de las sobre tasas y la volatilidad de las mismas.

Dages et al. [2000] afirman que “la entrada de bancos extranjeros al país no ha traído cambios estructurales importantes que afecten el comportamiento del sistema”. Sugieren que la salud del banco y no la nacionalidad del capital son los causantes de los diferentes comportamientos en el sistema bancario. El presente trabajo busca medir, por medio de la prueba desarrollada por Panzar y Rosse [1987], la competencia y rentabilidad bancaria en México durante el periodo comprendido entre enero de 1997 y septiembre de 2002 a partir de la entrada de capital extranjero al país. Se realiza un análisis econométrico que utiliza datos de panel para demostrar que existe evidencia de un deterioro en la competencia del sistema bancado y un correspondiente aumento en la rentabilidad de las instituciones financieras como resultado de la reciente apertura bancaria.

El objetivo del presente documento es investigar, con base en evidencia empírica, si la función de esperanza condicional (FEC) de las series de rendimientos financieros, dados sus valores pasados, se puede modelar de manera lineal. El análisis de series de tiempo lineales y no lineales es un tema que se ha desarrollado rápidamente y al cual, desde hace algunas décadas, la ciencia económica, específicamente la econometría, ha dedicado gran parte de sus análisis. El estudio de los mercados financieros ha sido objeto de gran interés, lo cual se debe a la fuerte influencia que éstos tienen en la estabilidad de la economía mundial. Sin embargo, si bien los estudios en teoría financiera han seguido un curso favorable, hay mucho más por analizar en materia empírica.